История чешского бренда началась в 1885 году в городе Млада-Болеслав, когда два друга Вацлав Лаурин (Václav Laurin) и Вацлав Клемент (Václav Klement) организовали производство велосипедов под названием Славия. В конце 90-х годов ХIХ века компания Laurin & Klement начала выпуск мотоциклов. В 1905 году в продаже появились первые автомобили Skoda модели Voiturette A. В период Первой мировой войны компания специализировалась на выпуске военной техники. В 1925 году фирма L & K была преобразована в Skoda (Шкода). В 1987 году модельный ряд Skoda пополнила машина Favorit, которая временно поправила финансовое положение производителя. 16 апреля 1991 года компания продала 31 процент акций немецкому концерну Volkswagen AG. К 2000 году VAG стал полноправным владельцем чешского предприятия.

На сегодняшний день председателем совета директоров является Детлеф Виттиг (Detlef Wittig), генеральным директором — Винфрид Фаланд (Winfried Faland). Штаб-кваритра расположена в городе Млада-Болеслав. В одном из интервью руководство компании отметило, что разработка более агрессивного дизайна и мощные технические характеристики Skoda — это приоритетные направления для производителя. Автомобили марки производятся на заводах в Украине, Казахстане, Китае, Боснии и Герцеговине. Сборка моделей ведётся и в нашей стране на производственных объектах в Калуге и Нижнем Новгороде.